Guides sur les produits structurés
Quatorze guides pour comprendre un mécanisme précis, de la définition d’un produit structuré à la fiscalité de l’enveloppe qui l’accueille. Chacun va au bout d’un sujet, avec des exemples chiffrés.
Pour une lecture d’ensemble en une seule page, le guide complet réunit la pédagogie, les fiches familles et le glossaire. Les guides ci-dessous approfondissent chacun un point précis.
Les fondamentaux
Ce qu’il faut avoir compris avant toute souscription.
Produit structuré : définition, fonctionnement et risques
Qu’est-ce qu’un produit structuré ? Définition juridique, composition, d’où vient le coupon, familles, risques et fiscalité. Guide complet avec exemples chiffrés.
Lire le guideEMTN : le format juridique des produits structurés
EMTN, BMTN, titre de créance : ce que vous signez vraiment. Risque de défaut, bail-in, séniorité, garant et notation.
Lire le guideLes risques des produits structurés
Perte en capital, défaut de l’émetteur, rendement nul, liquidité, réinvestissement, change : les six risques réels, chiffrés.
Lire le guideFiscalité des produits structurés
Comment sont imposés les produits structurés selon l’enveloppe : compte-titres, assurance-vie, capitalisation, PER, PEA.
Lire le guideLes mécanismes
Les briques qui composent une formule, une par une.
Autocall : le mécanisme de remboursement anticipé
Comment fonctionne un autocall : seuil de rappel, dates de constatation, période de non-rappel, trigger dégressif. Exemples chiffrés et risque de réinvestissement.
Lire le guidePhoenix : le coupon conditionnel expliqué
Le Phoenix verse un coupon à chaque constatation si le sous-jacent reste au-dessus d’une barrière. Fonctionnement et exemples chiffrés.
Lire le guideAthéna : le gain capitalisé versé au rappel
La structure Athéna ne détache aucun coupon : le gain est capitalisé et versé en une fois au rappel ou à l’échéance. Fonctionnement et exemples chiffrés.
Lire le guideLa barrière de protection d’un produit structuré
Barrière de capital et de coupon, constatation européenne ou américaine, effet de seuil et mécanisme airbag, expliqués avec des chiffres.
Lire le guideLe coupon à effet mémoire
L’effet mémoire conserve les coupons non versés et les rattrape à la première constatation favorable. Fonctionnement, exemple chiffré, et ce qu’il ne protège pas.
Lire le guideLes sous-jacents
Sur quoi repose réellement votre produit.
Indice décrément : comment il finance votre coupon
Qu’est-ce qu’un indice décrément ? Prélèvement en points ou en pourcentage, effet sur la performance et critères d’évaluation chiffrés.
Lire le guideProduit structuré sans décrément : comment l’identifier
Reconnaître un produit structuré sur indice public plutôt que sur indice décrément, et comparer les deux offres à risque équivalent.
Lire le guideProduit structuré sur EURO STOXX 50
Pourquoi l’EURO STOXX 50 est le sous-jacent le plus utilisé des produits structurés : dividendes, liquidité des options, vigilances.
Lire le guideSelon votre situation
Le même mécanisme ne se juge pas de la même façon selon le cadre.
Produit structuré à capital garanti : ce qu’il garantit vraiment
Capital garanti ou protégé : la garantie ne vaut qu’à l’échéance et ne couvre pas le défaut de l’émetteur. Fonctionnement et exemples.
Lire le guideProduit structuré en assurance-vie : ce qui change
Loger un produit structuré en unité de compte : fiscalité, frais cumulés, arbitrages, et comparaison avec le compte-titres.
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